Implications of raising cigarette excise taxes in Peru

Se especificó una forma funcional de la demanda de cigarrillos en Perú utilizando datos trimestrales, y se estimó la elasticidad precio de la demanda a costo y largo plazo para evaluar como el aumento de impuestos a cigarrillos podría afectar el consumo de cigarrillos y determinar si impuestos más altos serían regresivos. La elasticidad precio de la demanda encontrada fue de -0.7. La estimaciones por ingreso sugieren que las familias más pobres no son más sensibles a los precios que las más ricas, implicando que aumentar los impuestos a cigarrillos podría ser regresivo.